Qué es el drawdown y por qué importa más que la rentabilidad
La caída máxima desde un pico dice más del riesgo de una estrategia que cualquier porcentaje de ganancia.
Equipo de análisis · 28 de octubre de 2026 · 2 min de lectura
El drawdown es la caída del capital desde su último máximo. Si una cuenta sube de 10.000 a 12.000 USD y después baja a 9.000, el drawdown es del 25 %: de 12.000 a 9.000.
El drawdown máximo es la mayor de esas caídas en toda la historia de la cuenta. Es la mejor pista sobre lo que puede volver a pasar.
La asimetría que lo cambia todo
Recuperar una pérdida exige más que la pérdida misma:
| Caída | Para volver al máximo |
|---|---|
| 10 % | 11,1 % |
| 20 % | 25 % |
| 30 % | 42,9 % |
| 50 % | 100 % |
| 75 % | 300 % |
Por eso una estrategia con un 40 % anual y un drawdown del 60 % puede ser peor que otra con un 15 % y un drawdown del 8 %: la primera necesita duplicar el capital solo para recuperarse de su peor momento.
Cómo leerlo en una cuenta verificada
En las cuentas verificadas de TrackRecordFX el drawdown se calcula sobre la rentabilidad acumulada después de cada cierre de operación, de forma que los depósitos y retiros no lo alteran. Fíjate en tres cosas:
- El drawdown máximo frente a la ganancia. Un cociente entre ganancia y drawdown por encima de 2 suele indicar una gestión del riesgo razonable.
- La duración. Una caída del 15 % que se recupera en dos semanas no es lo mismo que una que tarda un año.
- La antigüedad. Seis meses sin drawdown no prueban nada; tres años con drawdowns controlados, bastante más.
Calcula la rentabilidad que necesitarías para recuperar cualquier caída con la calculadora de recuperación de drawdown.
Este análisis tiene fines informativos y educativos; no es una recomendación de compra o venta. Información con fines exclusivamente informativos; no constituye asesoramiento de inversión ni una oferta. Los CFD y el trading con apalancamiento conllevan un riesgo elevado de pérdida.